瑞财经 刘治颖 7月16日，江苏凯达重工股份有限公司（以下简称：凯达重工）发布关于公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函，保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为项捷克、臧宝玉，会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）。

根据申请文件：凯达重工前期股权集中度较高，实际控制人许亚南、万亚英夫妇持股比例为100%，其中通过两个员工持股平台嘉德创投、嘉融创投持股29.09%。2024年12月，员工持股平台嘉德创投执行事务合伙人变更为公司财务经理戴红星，嘉融创投执行事务合伙人变更为公司采购储运部经理、监事季留平，认为实际控制人控制权已从100%降低至70.91%。

许亚南出具承诺表示，除根据嘉德创投、嘉融创投合伙协议及其补充协议的约定按照本人在嘉德创投、嘉融创投实缴出资额的比例享有分红、收益的权利外，放弃本人作为嘉德创投、嘉融创投有限合伙人的其他在合伙人会议上享有的表决权。

对此，北交所要求凯达重工：说明员工持股平台执行事务合伙人变更的原因及合理性；结合嘉融创投、嘉德创投合伙协议主要内容、合伙企业的决策机制以及实际决策情况等，说明在许亚南持有员工持股平台份额比例较高的情况下，是否可以决定普通合伙人的除名、更换事项。

结合戴红星、季留平持有员工持股平台的份额与担任普通合伙人时行使权利义务的情况，二人持有员工持股平台份额、担任普通合伙人是否以其在公司任职为前提，发行人及其实际控制人对二人的任职履责是否有较大影响力，说明在戴红星、季留平均为公司员工，且持有的财产份额不高的情况下，认定其能够独立实际控制嘉融创投、嘉德创投的依据是否充分。

说明公司实际控制人与戴红星、季留平、嘉德创投、嘉融创投是否存在表决权委托、一致行动协议或相关利益安排；员工持股平台变更执行事务合伙人后，公司治理有效性、内控规范性及独立性是否得到提升。

招股书显示，凯达重工专注于轧辊、辊环等钢材轧制关键部件的研发、生产、销售，主要服务国内外知名钢铁企业。公司根据客户在轧机类型、钢材品类、轧制工艺、材质和性能参数等方面的差异化需求，开展针对性的设计与优化服务，主要包括工装模具、铸造工艺、合金成分、热处理工艺、精密加工和售后支持服务等。

本次IPO，凯达重工拟募集资金2.95亿元，将用于凯达西太湖高性能轧辊生产基地建设项目。

业绩方面，2022年至2024年，凯达重工营业收入分别为3.79亿元、4.52亿元、4.6亿元，净利润分别为4869.01万元、6531.61万元、6274.49万元，毛利率分别为24.82%、26.77%、23.93%。